Kinh doanh và Phát triển Bình Dương (mã chứng khoán TDC) đang đối mặt với áp lực tài chính lớn khi phải huy động 350 tỷ đồng nhằm trả nợ trái phiếu sắp đến hạn. Hiện tại, công ty chỉ còn 20,3 tỷ đồng tiền mặt trong khi trái phiếu sẽ đáo hạn vào cuối năm 2025.
Thông Tin Về Đợt Chào Bán Cổ Phiếu
Mới đây, TDC đã công bố kế hoạch lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản với thời gian từ 7h30 ngày 30/8 đến 16h30 ngày 10/9. Thời điểm chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến là ngày 26/8. Trong tờ trình, công ty đề xuất phát hành riêng lẻ 35 triệu cổ phiếu với giá bán tối thiểu không dưới 10.000 đồng/cổ phiếu. Việc này dự kiến sẽ được thực hiện trong năm 2024 sau khi có sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.
Mục đích của việc huy động vốn này là để mua lại một phần trái phiếu mã TDC.BOND.700.2020, đã phát hành vào ngày 9/11/2020 và sẽ đáo hạn vào ngày 15/11/2025, với tổng mệnh giá 700 tỷ đồng. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để chi trả cổ tức và lãi cổ tức cho Công ty mẹ là Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (Becamex IDC), đồng thời giảm bớt nợ vay ngân hàng.
Khó Khăn Tài Chính và Nợ Nần
Theo thông tin từ phóng viên Báo Đầu tư Chứng khoán, trong năm 2023, TDC đã liên tục chậm trả lãi trái phiếu mã TDC.BOND.700.2020 tới 4 lần, vào các kỳ 15/2, 15/5, 15/8 và 15/11. Điều này cho thấy tình hình tài chính của công ty đang gặp nhiều khó khăn.
Tính đến cuối quý II/2024, công ty chỉ có 20,3 tỷ đồng tiền mặt, trong khi tổng nợ vay đã lên tới 1.550,2 tỷ đồng, cao gấp 184,7% so với vốn chủ sở hữu (839,2 tỷ đồng). Tại thời điểm 30/6/2024, nợ ngắn hạn của TDC ghi nhận 2.129,5 tỷ đồng, trong khi tài sản ngắn hạn chỉ đạt 876,8 tỷ đồng, cho thấy công ty đang ở trong tình trạng nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản ngắn hạn lên tới 1.252,7 tỷ đồng.
Kết Quả Kinh Doanh Quý II/2024
Trong quý II/2024, TDC đã ghi nhận doanh thu đạt 115,03 tỷ đồng, giảm 14,2% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế đã tăng mạnh lên 74,19 tỷ đồng, so với mức lỗ 281,38 tỷ đồng trong cùng kỳ năm trước. Điều này đồng nghĩa với việc công ty đã cải thiện thêm 355,57 tỷ đồng trong lợi nhuận.
Biên lợi nhuận gộp cũng có sự cải thiện từ 25,4% lên 28,7%. Mặc dù lợi nhuận gộp trong quý II giảm 3,3%, doanh thu tài chính lại tăng mạnh tới 72,02 lần, tương ứng tăng thêm 123,16 tỷ đồng, đạt 124,87 tỷ đồng. Bên cạnh đó, chi phí tài chính giảm 13,1% trong quý này, giúp công ty tiết kiệm khoảng 8,49 tỷ đồng.
Dù vậy, hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn không khả quan khi công ty tiếp tục ghi nhận lỗ 51,15 tỷ đồng trong quý II. Như vậy, lợi nhuận gộp mà công ty tạo ra không đủ để trang trải cho các chi phí tài chính cùng với chi phí quản lý.
Lập Kế Hoạch Kinh Doanh Năm 2024
Luỹ kế nửa đầu năm 2024, TDC ghi nhận doanh thu đạt 234,24 tỷ đồng, giảm 1,6% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 50,13 tỷ đồng, trái ngược với khoản lỗ 321,7 tỷ đồng trong năm trước, tức là tăng thêm 371,83 tỷ đồng.
Công ty đã đặt mục tiêu doanh thu cho năm 2024 là 2.441 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 407,8 tỷ đồng. Tuy nhiên, với kết quả lãi chỉ 50,13 tỷ đồng trong nửa đầu năm, công ty mới hoàn thành 12,3% kế hoạch năm.
Dẫu đã đạt được một số kết quả tích cực trong nửa đầu năm 2024, tính đến hết tháng 6, tổng lỗ luỹ kế của TDC vẫn ở mức cao, đạt 317,8 tỷ đồng, tương đương 31,78% vốn điều lệ.
Tình Hình Cổ Phiếu TDC
Cuối phiên giao dịch ngày 23/8, cổ phiếu TDC duy trì giá tham chiếu ở mức 11.850 đồng/cổ phiếu. Mặc dù giá cổ phiếu chưa có sự biến động lớn, nhưng tình hình tài chính và kế hoạch tái cấu trúc của công ty sẽ được thị trường theo dõi sát sao.
Kinh doanh và Phát triển Bình Dương đang tìm cách huy động 350 tỷ đồng qua việc phát hành cổ phiếu riêng lẻ để trả nợ trái phiếu, trong bối cảnh tài chính khó khăn với nhiều thách thức về nợ nần và hoạt động kinh doanh.